讲座题目：投资者情绪与组合投资策略

主讲人：刘建国

讲座摘要：投资者对收益和风险的不对称反映在更新投资组合策略的过程中起着重要作用。通过引入前景理论衡量投资者对收益和损失情绪的不对称特征，提出了考虑投资者动态情绪特征的动态多期组合投资(DSAM)策略。当考虑稀疏投资组合问题时，带有稀疏约束的投资组合问题是NP难问题，因此无法采用深度学习进行求解。通过引入基于重参数抽样方法的随机神经网络算法，对基于投资者情绪的动态多期投资组合问题进行求解。纳斯达克和CSI 300数据集的实验结果表明，与传统的均值-方差模型相比，DSAM模型的最终收益率可以提高9％，而风险可以降低11.75％。

专家简介：上海财经大学会计学院讲席教授，博士生导师。新浪微热点大数据研究院院长。2016年获中国系统工程学会“青年科技奖”，2014年获得“上海市东方学者特聘教授”，“上海市曙光学者”称号。2018年中国物理学会年度最有影响力论文奖。主持国家级项目6项，包括国家自然科学基金4项，国家社科重大基金项目子课题2项。主持中国-瑞士科技合作项目(EG09-032016)，国家自然科学基金重大研究计划重点项目(91024026)子课题1项。发表SCI、SSCI论文110余篇，SCI他引次数2700+次，H指数26。

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商学院

时间：2021年5月13日（星期四） 14:00

地点：商学院C3-308